Оценка патентов

Патент — актив с обратным отсчетом. Товарный знак продлевается бесконечно, ноу-хау живет, пока хранится в тайне, программа охраняется семьдесят лет после смерти автора. Патент истекает — и в тот же день технология становится общественным достоянием, доступным всем бесплатно.

Поэтому здесь первое, что мы смотрим, — сколько ему осталось.

Три объекта, три срока

Патентом охраняются три разные вещи, и путать их нельзя.

Изобретение — техническое решение, относящееся к продукту или способу. Срок исключительного права — 20 лет с даты подачи заявки. Для лекарственных средств, пестицидов и агрохимикатов, требующих разрешения на применение, срок может быть продлен, но не более чем на 5 лет.

Полезная модель — техническое решение, относящееся к устройству. Срок — 10 лет. Проще получить, ниже требования к изобретательскому уровню, но и защита слабее.

Промышленный образец — решение внешнего вида изделия. Срок — 5 лет с даты подачи заявки, с возможностью неоднократного продления, но в общей сложности не более 25 лет.

Срок считается с даты подачи заявки, а не с даты выдачи патента. Между ними обычно проходит от года до трех. То есть патент, выданный в 2020 году по заявке 2017 года, — это патент, которому осталось не 15 лет, а 11.

Пошлины: патент умирает молча

Действие патента поддерживается ежегодными пошлинами. Не заплатили — патент прекращает действие досрочно.

Роспатент об этом не напоминает и не звонит. Есть срок для восстановления — но он ограничен, и восстановление тоже стоит денег.

Актив, за который компания платила десять лет, исчезает из-за пропущенного платежа в несколько тысяч рублей. Мы устанавливаем статус по реестру и по документам об уплате: действует ли патент, до какой даты, нет ли просрочки.

Оставшийся срок — главный множитель

Простая арифметика, которую собственники не делают.

Патент на изобретение приносит компании условные 20 млн в год сверх того, что она получала бы без него.

Осталось 14 лет — актив стоит серьезных денег.
Осталось 4 года — актив стоит вчетверо меньше, при абсолютно той же технологии и той же прибыли.
Осталось 8 месяцев — актив почти ничего не стоит, потому что покупателю нужен год только на то, чтобы развернуть производство.

Патент — единственный из нематериальных активов, где стоимость падает механически, без всяких изменений в бизнесе. Об этом надо думать не в момент продажи, а за пять лет до истечения.

Что бывает вместо срока

Обход. Формула изобретения определяет объем правовой охраны. Формула, написанная узко, обходится конкурентом за месяц: он меняет один признак и производит то же самое законно. Формула, написанная широко, могла не пройти экспертизу вовсе.

Патент с легко обходимой формулой стоит меньше, чем кажется его владельцу. Это видно по тому, что происходит на рынке: если конкуренты выпускают аналоги и вы им ничего не предъявляете — вопрос не в вашей доброте.

Оспаривание. Патент можно признать недействительным полностью или частично — через Роспатент. Основания: несоответствие условиям патентоспособности, наличие более раннего аналога, неправильно указанный автор. Патент, по которому подано возражение, — это патент под вопросом, и покупатель это учитывает.

Зависимость. Ваше изобретение может использовать чужое, охраняемое другим патентом. Тогда работать по своему патенту вы не сможете без лицензии от владельца базового. Такое встречается в фармацевтике и в машиностроении постоянно.

География. Российский патент действует в России. Все. Если вы поставляете в СНГ или дальше — там технология не защищена, если нет соответствующих зарубежных патентов или евразийского.

Оценщик правовую экспертизу патента не проводит: анализ формулы, патентный поиск, оценка обходимости — работа патентного поверенного. Но эти факторы влияют на цифру напрямую, и мы устанавливаем их по документам и по реестру, а если видим проблему — говорим до расчета.

Патент или ноу-хау

Развилка, которая определяет стратегию и о которой стоит подумать до, а не после.

Патент дает монополию на срок, но требует раскрыть суть решения: заявка публикуется, и любой может ее прочитать. Через 20 лет технология уходит всем.

Ноу-хау не публикуется и живет, пока хранится в тайне, — потенциально вечно. Но защиты от независимого повторения нет: если конкурент дошел до того же сам, вы ничего не сделаете.

Классический пример из учебников — рецептура напитка, которую сто с лишним лет держат как секрет производства, потому что патент давно бы истек.

Если ваш актив — секрет производства, вам сюда: оценка секретов производства.

Как считаем

Работаем по ФСО XI «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов» в дополнение к ФСО I–VI.

Метод преимущества в прибыли — часто основной для патентов. Считаем разницу: что компания зарабатывает с патентом и что зарабатывала бы без него. Источники преимущества — премия к цене за уникальность, экономия на себестоимости от запатентованного способа, доля рынка, которую конкурент не может отнять.

Метод освобождения от роялти. Считаем, сколько компания платила бы за лицензию, если бы патент ей не принадлежал. Ставка обосновывается по зарегистрированным лицензионным договорам в этой технической области, а не берется из справочника.

Метод избыточной прибыли — когда вклад патента можно выделить из общего дохода.

Затратный подход — для патентов на ранней стадии, которые еще ничего не приносят. Считаем затраты на разработку, патентование и доведение до применения. Ограничение надо понимать честно: затраты и стоимость связаны слабо, и патент, стоивший 15 млн в разработке, может стоить ноль, если он никому не нужен.

Оставшийся срок закладывается в прогноз напрямую, а не через коэффициент. Поток считается по годам до истечения патента, дальше — обрыв.

Кейс: патент, который стоил дешевле, чем думали, и дороже, чем предлагали

Производитель промышленного оборудования продавал патент на изобретение — способ термообработки, дающий экономию энергии около 18 процентов. Патент по заявке 2014 года, действует, пошлины оплачены.

Компания сворачивала это направление и хотела продать патент отдельно. Покупатель — конкурент — предлагал 8 млн.

Собственник считал, что патент стоит не меньше 60 млн: за девять лет он дал экономию на своем производстве около 90 млн, плюс два конкурента приходили за лицензией и получили отказ.

Посчитали.

Первое. Срок. Заявка 2014 года, значит патент истекает в 2034-м. На дату оценки оставалось 8 лет и 4 месяца. Не 20, как считал собственник, отсчитывая от даты выдачи в 2017-м.

Второе. Метод преимущества в прибыли по потенциальному рынку: сколько предприятий в России применяют этот тип термообработки, какой у них объем, какую экономию дает способ, какую часть этой экономии готов отдать лицензиат. Приведенная стоимость потока за оставшиеся 8 лет — 34 млн руб.

Третье, неприятное. Формула изобретения содержала конкретный температурный диапазон и конкретную длительность выдержки. Патентный поверенный, которого мы попросили посмотреть — это не наша работа, — сказал, что формула узкая: выйти за диапазон на пять градусов и получить тот же эффект технически возможно. То есть монополия не абсолютная, и часть потенциальных лицензиатов просто обойдет патент.

Скорректировали: 26 млн руб.

Не 60, как хотел собственник. И не 8, как предлагал конкурент.

Что сделал собственник. Показал отчет покупателю. Тот отчет прочитал и понял главное: если он не купит, компания начнет выдавать лицензии другим — а два претендента уже были. За восемь лет он получит конкурентов с той же экономией.

Купил за 23 млн.

Срок работы 17 дней. Заключение патентного поверенного по формуле заказывал клиент отдельно — в отчете это указано.

Документы для оценки

Патент и описание изобретения с формулой. Выписка из реестра — ее возьмем сами. Сведения об уплате пошлин за поддержание в силе. Договоры о создании, служебные задания, если изобретение служебное. Договоры об отчуждении и лицензионные договоры, если патент передавался.

Выручка и рентабельность по продукции, где применяется изобретение, за 3 года. Данные об экономическом эффекте: экономия на себестоимости, премия к цене, объемы. Затраты на разработку и патентование. Сведения о зарубежных патентах на то же решение.

Если по патенту были споры, возражения, претензии к нарушителям — присылайте материалы.

Присылайте номер патента — по нему посмотрим срок, статус и пошлины и сразу скажем, есть ли смысл считать.

Что вы получаете

Отчет об оценке по ФСО VI и ФСО XI с расчетом стоимости исключительного права и отдельным разделом о характеристиках объекта: вид патента, дата приоритета, оставшийся срок действия, состояние пошлин, наличие зарубежных патентов, обременения.

Отчет прошит, пронумерован, подписан оценщиком и заверен печатью компании. В комплекте подшиты копии квалификационных аттестатов, выписка из реестра СРО и полис страхования ответственности.

По вашему выбору отчет выпускается на бумаге либо в форме электронного документа, подписанного усиленной квалифицированной электронной подписью, — по ст. 11 ФЗ-135 это полноценный отчет с той же силой. Работаем удаленно.

Каждый отчет до передачи заказчику проходит внутреннюю проверку: методология, исходные данные, расчеты, выводы.

По подписанному отчету отвечаем на запросы и приходим в суд.

Цена работы определяется количеством патентов и объемом анализа.

Когда нужна оценка

Продажа патента. Договор об отчуждении исключительного права регистрируется в Роспатенте.

Выдача лицензии. Если нужна не стоимость патента, а стоимость права им пользоваться и ставка роялти, — оценка лицензий.

Вклад в уставный капитал — оценка вклада в уставный капитал.

Спор о нарушении патентных прав. Определение размера убытков или компенсации.

Вход инвестора, подготовка к сделке. Для технологической компании патентный портфель — часто основной актив, и он почти никогда не стоит на балансе, если создан внутри.

Постановка на учет и отчетность — оценка ОС и НМА по российским стандартам, оценка справедливой стоимости по МСФО.

Налоговый спор. Обоснование стоимости при передаче внутри группы.

Банкротство. Патент входит в конкурсную массу.

Корпоративный конфликт. Патент часто оформлен не на операционную компанию, а на отдельное юрлицо или на автора.

Если патент — один из активов в общей картине, оценка НМА покажет нужную страницу.