Оценка патентов

Патент — актив с обратным отсчетом. Товарный знак продлевается бесконечно, ноу-хау живет, пока хранится в тайне, программа охраняется семьдесят лет после смерти автора. Патент истекает — и в тот же день технология становится общественным достоянием, доступным всем бесплатно.

Поэтому здесь первое, что мы смотрим, — сколько ему осталось.

Три объекта, три срока

Патентом охраняются три разные вещи, и путать их нельзя.

Изобретение — техническое решение, относящееся к продукту или способу. Срок исключительного права — 20 лет с даты подачи заявки. Для лекарственных средств, пестицидов и агрохимикатов, требующих разрешения на применение, срок может быть продлен, но не более чем на 5 лет.

Полезная модель — техническое решение, относящееся к устройству. Срок — 10 лет. Проще получить, ниже требования к изобретательскому уровню, но и защита слабее.

Промышленный образец — решение внешнего вида изделия. Срок — 5 лет с даты подачи заявки, с возможностью неоднократного продления, но в общей сложности не более 25 лет.

Срок считается с даты подачи заявки, а не с даты выдачи патента. Между ними обычно проходит от года до трех. То есть патент, выданный в 2020 году по заявке 2017 года, — это патент, которому осталось не 15 лет, а 11.

Пошлины: патент умирает молча

Действие патента поддерживается ежегодными пошлинами. Не заплатили — патент прекращает действие досрочно.

Роспатент об этом не напоминает и не звонит. Есть срок для восстановления — но он ограничен, и восстановление тоже стоит денег.

Актив, за который компания платила десять лет, исчезает из-за пропущенного платежа в несколько тысяч рублей. Мы устанавливаем статус по реестру и по документам об уплате: действует ли патент, до какой даты, нет ли просрочки.

Оставшийся срок — главный множитель

Простая арифметика, которую собственники не делают.

Патент на изобретение приносит компании условные 20 млн в год сверх того, что она получала бы без него.

Осталось 14 лет — актив стоит серьезных денег.
Осталось 4 года — актив стоит вчетверо меньше, при абсолютно той же технологии и той же прибыли.
Осталось 8 месяцев — актив почти ничего не стоит, потому что покупателю нужен год только на то, чтобы развернуть производство.

Патент — единственный из нематериальных активов, где стоимость падает механически, без всяких изменений в бизнесе. Об этом надо думать не в момент продажи, а за пять лет до истечения.

Что бывает вместо срока

Обход. Формула изобретения определяет объем правовой охраны. Формула, написанная узко, обходится конкурентом за месяц: он меняет один признак и производит то же самое законно. Формула, написанная широко, могла не пройти экспертизу вовсе.

Патент с легко обходимой формулой стоит меньше, чем кажется его владельцу. Это видно по тому, что происходит на рынке: если конкуренты выпускают аналоги и вы им ничего не предъявляете — вопрос не в вашей доброте.

Оспаривание. Патент можно признать недействительным полностью или частично — через Роспатент. Основания: несоответствие условиям патентоспособности, наличие более раннего аналога, неправильно указанный автор. Патент, по которому подано возражение, — это патент под вопросом, и покупатель это учитывает.

Зависимость. Ваше изобретение может использовать чужое, охраняемое другим патентом. Тогда работать по своему патенту вы не сможете без лицензии от владельца базового. Такое встречается в фармацевтике и в машиностроении постоянно.

География. Российский патент действует в России. Все. Если вы поставляете в СНГ или дальше — там технология не защищена, если нет соответствующих зарубежных патентов или евразийского.

Оценщик правовую экспертизу патента не проводит: анализ формулы, патентный поиск, оценка обходимости — работа патентного поверенного. Но эти факторы влияют на цифру напрямую, и мы устанавливаем их по документам и по реестру, а если видим проблему — говорим до расчета.

Патент или ноу-хау

Развилка, которая определяет стратегию и о которой стоит подумать до, а не после.

Патент дает монополию на срок, но требует раскрыть суть решения: заявка публикуется, и любой может ее прочитать. Через 20 лет технология уходит всем.

Ноу-хау не публикуется и живет, пока хранится в тайне, — потенциально вечно. Но защиты от независимого повторения нет: если конкурент дошел до того же сам, вы ничего не сделаете.

Классический пример из учебников — рецептура напитка, которую сто с лишним лет держат как секрет производства, потому что патент давно бы истек.

Если ваш актив — секрет производства, вам сюда: оценка секретов производства.

Как считаем

Работаем по ФСО XI «Оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов» в дополнение к ФСО I–VI.

Метод преимущества в прибыли — часто основной для патентов. Считаем разницу: что компания зарабатывает с патентом и что зарабатывала бы без него. Источники преимущества — премия к цене за уникальность, экономия на себестоимости от запатентованного способа, доля рынка, которую конкурент не может отнять.

Метод освобождения от роялти. Считаем, сколько компания платила бы за лицензию, если бы патент ей не принадлежал. Ставка обосновывается по зарегистрированным лицензионным договорам в этой технической области, а не берется из справочника.

Метод избыточной прибыли — когда вклад патента можно выделить из общего дохода.

Затратный подход — для патентов на ранней стадии, которые еще ничего не приносят. Считаем затраты на разработку, патентование и доведение до применения. Ограничение надо понимать честно: затраты и стоимость связаны слабо, и патент, стоивший 15 млн в разработке, может стоить ноль, если он никому не нужен.

Оставшийся срок закладывается в прогноз напрямую, а не через коэффициент. Поток считается по годам до истечения патента, дальше — обрыв.

Когда нужна оценка

Продажа патента. Договор об отчуждении исключительного права регистрируется в Роспатенте.

Выдача лицензии. Если нужна не стоимость патента, а стоимость права им пользоваться и ставка роялти, — оценка лицензий.

Вклад в уставный капитал — оценка вклада в уставный капитал.

Спор о нарушении патентных прав. Определение размера убытков или компенсации.

Вход инвестора, подготовка к сделке. Для технологической компании патентный портфель — часто основной актив, и он почти никогда не стоит на балансе, если создан внутри.

Постановка на учет и отчетность — оценка ОС и НМА по российским стандартам, оценка справедливой стоимости по МСФО.

Налоговый спор. Обоснование стоимости при передаче внутри группы.

Банкротство. Патент входит в конкурсную массу.

Корпоративный конфликт. Патент часто оформлен не на операционную компанию, а на отдельное юрлицо или на автора.

Если патент — один из активов в общей картине, оценка НМА покажет нужную страницу.